Банківська система Російської Федерації. Сучасна банківська система Російської Федерації Банківська система Російської Федерації та її ланки

Сучасна кредитна система - це сукупність найрізноманітніших кредитно-фінансових інститутів, що діють на ринку позичкових капіталів і здійснюють акумуляцію та мобілізацію доходів, що складається з кількох інституційних ланок або ярусів:

1. Центральний банк.
2. Банківський сектор:
   • комерційні банки;
   • ощадні банки;
   • іпотечних банків.
3. Страховий сектор:
   • страхові компанії;
   • пенсійні фонди
4. Спеціалізовані небанківські кредитні інститути.

Основною частиною кредитної системи виступає банківська система, що передбачає сукупність банківських установ.

В даний час характерними для банківської системи Росії є такі тенденції:

1. Переважають дрібні та середні банки.
2. За формою власності банки поділяються на пайові, акціонерні та змішані.
3. Основна частина банків так само зосереджена в Центральному районі.
4. Збільшується кількість філій, представництв, причому як у Росії, і там.
5. Для Російської Федерації характерні універсальні банки, практично не розвинена мережа спеціалізованих банків, наприклад, таких, як іпотечні.
6. Основною метою банківської системи виступає кредитування економіки в особі трьох економічних агентів – населення, підприємців та держави. У цьому плані вітчизняна банківська система далеко відстає від західної. Кредитуванням населення займається майже Ощадний банк. Кредитування підприємств займає порівняно невелике місце у операціях комерційних банків.
7. У структурі пасивних операцій основну частку займають карбованцеві вклади населення та юридичних осіб.

Поступово удосконалюючись, банківська система РФ дедалі більше починає ставати розвиненою системою, і як зовні, а й у суті проведених операцій. Розширюється мережа філій, представництв як у країні, так і за кордоном, збільшується мережа небанківських кредитних установ.

Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії)

Деякі функції центрального банку (монопольна емісія кредитних квитків, «банк банків») у Росії вперше почав виконувати створений 1860 р. Державний банк Росії. Він перебував у прямому підпорядкуванні міністра фінансів і поруч із функціями центрального банку виконував функції комерційного банку. Після націоналізації комерційних банків 1917 р. та його злиття з Державним банком Росії останній було перейменовано на Народний банк РРФСР і передано у відання Наркомфіну. У 1920 р. Народний банк РРФСР було скасовано, а право фінансової емісії передано Наркомфіну.

У 1921 р. було створено Державний банк РРФСР, який у 1923 р. було перетворено на Державний банк СРСР, що у прямому підпорядкуванні Уряди.

Держбанк СРСР до банківської реформи 1987 був єдиним емісійним, кредитним, розрахунковим і касовим центром країни, виконуючи, на відміну від центральних банків промислово розвинених країн, функції, властиві як центральному, так і комерційним, інвестиційним, ощадним та іншим банкам. З 1988 р. функції кредитування та розрахунково-касового обслуговування народного господарства було передано державним спеціалізованим банкам. Держбанк СРСР здійснював монопольну емісію готівки, централізоване планове управління грошово-кредитною системою, контроль за всіма основними напрямками діяльності державних спеціалізованих банків, організацію розрахунків між ними, касове виконання бюджету.

При цьому зберігалися державна монополія банківської справи та сувора централізація управління кредитом. Держбанк СРСР розробляв зведені кредитні плани та плани розподілу ресурсів та кредитних вкладень по банкам, встановлював граничні розміри процентної ставки спеціалізованих банків, брав участь у визначенні складу об'єктів кредитування, умов видачі та погашення кредитів, заходів кредитного впливу на позичальників.

Центральний банк у Російській Федерації був створений після набуття нею суверенітету на базі Держбанку СРСР спочатку у вигляді Держбанку РРФСР, який у грудні 1990 р. був перейменований у Центральний банк РРФСР (Банк Росії), а у квітні 1995 р. - у Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії).

Правовий статус, функції, принципи організації та діяльності Центрального банку РФ (Банку Росії) визначаються Конституцією РФ, Федеральним законом від 26 квітня 1995 р. «Про внесення змін та доповнень до Закону РРФСР «Про Центральний банк РРФСР (Банку Росії)», а також Федеральним законом від 3 лютого 1996 р. «Про внесення змін і доповнень до Закону РРФСР «Про банки та банківську діяльність у РРФСР».

Статутний капітал та інше майно Банку Росії (ЦБ РФ, ЦБР) є федеральною власністю. Однак, хоча Банк Росії є державним банком, він незалежний у своїй діяльності від Уряду. ЦБ РФ - юридична особа, яка не реєструється в податкових органах, здійснює свої витрати за рахунок власних доходів, не відповідає за зобов'язаннями держави, а держава не відповідає за зобов'язаннями банку. Нормативні акти, що видаються ЦБР, є обов'язковими для органів державної влади РФ та її суб'єктів, органів місцевого самоврядування, всіх юридичних та фізичних осіб. Проекти федеральних законів, нормативних актів федеральних органів виконавчої, що стосуються виконання функцій Банку Росії, мають спрямовуватися з його укладання.

ЦБ РФ підзвітний лише Державній Думі Федеральних Зборів РФ. Державна Дума за поданням Президента призначає строком на 4 роки Голову та членів вищого органу Банку Росії - Ради директорів, розглядає річний звіт ЦБР та аудиторський висновок, визначає аудиторську фірму для аудиторської перевірки банку; заслуховує доповіді Голови про діяльність ЦБР двічі на рік: при поданні річного звіту та основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики.

У той самий час ЦБ РФ тісно пов'язані з Урядом. Він бере участь у розробці економічної політики Уряду РФ. Голова банку чи з його заступників бере участь у засіданнях Уряди РФ. Міністр фінансів та міністр економіки або їх заступники беруть участь у засіданнях Ради директорів Банку Росії із правом дорадчого голосу. ЦБР і Уряд РФ інформують один одного про гадані дії, що мають загальнодержавне значення, координують свою політику, проводять регулярні консультації. Зокрема, ЦБР консультує Міністерство фінансів РФ з питань графіка випуску державних цінних паперів та погашення державного боргу з урахуванням їхнього впливу на стан банківської системи та пріоритетів єдиної державної грошово-кредитної політики.

При Банку Росії створено Національну банківську раду, куди входять представники палат Федеральних Зборів, Президента, Уряди РФ, Банку Росії, і навіть міністр фінансів та міністр економіки, представники кредитних організацій та експерти. Головою Ради є Голова ЦБ РФ. Національна банківська рада регулярно розглядає концепцію вдосконалення банківської системи, проекти основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики, політики валютного регулювання, найважливіші питання регулювання діяльності кредитних організацій, здійснює експертизу проектів законодавчих та інших нормативних актів у сфері банківської справи.

Банк Росії утворює єдину централізовану систему із вертикальною структурою управління. До системи Банку входять центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади та інші підприємства, установи та організації, у тому числі підрозділи безпеки, необхідні для здійснення діяльності ЦБР. Національні банки республік є територіальними установами ЦБР. Територіальні установи банку не мають статусу юридичної особи та не мають права приймати рішення, що мають нормативний характер, а також видавати гарантії та поруки, вексельні та інші зобов'язання без дозволу Ради директорів.

Керівництво та управління Банком Росії здійснює його вищий орган – Рада директорів. У цей колегіальний орган входить Голова ЦБР та 12 членів, які працюють у Банку Росії на постійній основі. Рада директорів розробляє у взаємодії з Урядом основні напрями єдиної державної грошово-кредитної політики, встановлює економічні нормативи та норми обов'язкових резервів для кредитних організацій, ухвалює рішення про зміну процентних ставокБанк Росії, визначає ліміти операцій на відкритому ринку, умови допуску іноземного капіталу в банківську систему Росії, обсяги випуску та вилучення готівки з обігу.

Основні цілі, функції та операції ЦБ РФ. Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» від 26 квітня 1995 р. визначає три основні цілі його діяльності. Їх досягнення здійснюється шляхом виконання функцій Банку Росії.

Перша мета - захист та забезпечення стійкості рубля, у тому числі його купівельної спроможності та курсу по відношенню до іноземних валют. Банк Росії монопольно здійснює емісію готівки (банкнот і монет) та організує їх обіг. На відміну від промислово розвинених країн, питома вага готівки в Росії дуже велика - близько 37% всієї грошової маси, і тому емісійна функція ЦБР має особливо велике значення. Контроль над зростанням грошової бази у широкому визначенні, понад 70% якої становлять готівка у зверненні, є найважливішою складовою регулювання Банком Росії грошової маси. На захист і забезпечення стійкості рубля спрямована єдина державна грошово-кредитна політика, що проводиться Банком Росії. Щороку пізніше 1 грудня ЦБ РФ представляє у Державну Думу основні напрями майбутній рік. У напрямах даються аналіз стану та прогноз розвитку економіки Росії, основні орієнтири, параметри та інструменти грошово-кредитної політики.

Виходячи з основних напрямів грошово-кредитної політики, Банк Росії встановлює орієнтири зростання одного або декількох показників грошової маси на такому рівні, щоб забезпечити економіку грошима у кількості, що відповідає виконанню офіційно сформульованих цілей щодо інфляції та виробництва реального ВВП.

Досягнення встановлених орієнтирів грошово-кредитної політики Банк Росії може використовувати різні інструменти: зміна нормативів обов'язкових резервів, депонованих в ЦБР (резервних вимог); зміна процентних ставок за своїми операціями; операції на ринку; валютне регулювання. У виняткових випадках і після консультації з Урядом ЦБР може застосовувати прямі кількісні обмеження кредитів (наприклад, ліміти на рефінансування банків, проведення кредитними організаціями окремих банківських операцій).

Так само як і центральні банки у переважній більшості країн світу, Банк Росії з 1991 р. використовує такий інструмент грошово-кредитної політики, як зміна норми обов'язкових резервів. У квітні 1991 р. вони були встановлені на рівні 2% для всіх видів вкладів, у першій половині 1992 р. нормативи обов'язкових резервів були різко збільшені, причому були встановлені різні норми за вкладами до запитання (20%) та строковими вкладами (15%) . Подальше диференціювання нормативів відбувалося 1995 р. У наступні роки норми резервних вимог багаторазово змінювалися як у бік підвищення, і у бік зниження тощо.

Важливим інструментом грошово-кредитної політики є зміна відсоткові ставки за операціями Банк Росії. Починаючи з 1993 р. ставка рефінансування ЦБ РФ змінювалася щонайменше кілька разів на рік, а окремі періоди з інтервалом в один - два тижні. Максимальний рівень ставки рефінансування 1991 р. досягав 20%, 1992 р. - 80%, 1993 р. - 210%. З травня 1995 р. до листопада 1997 р. ставка знижувалася 13 разів, досягнувши 21%. У листопаді 1997 р. її знову було підвищено до 28%. Після серпня 1998 р. ставка рефінансування поступово знижувалася і 2008 року досягла 10%.

Крім ставки рефінансування ЦБР встановлює ставки за ломбардними кредитами, операціями типу репо, депозитними операціями. Процентні ставки Банку Росії є мінімальні ставки, якими він здійснює свої операції.

Швидкий розвиток ринку державних цінних паперів у Росії 1993 - 1995 гг. створило передумови для активного використання операцій на відкритому ринку для впливу на банківську ліквідність та грошову базу. Так, купівля ЦБР державних цінних паперів у комерційних банків внесла значний внесок у подолання кризи ринку міжбанківських кредитів у серпні 1995 р. З 1995 р. операції Банку Росії на вторинному ринку ДКО-ОФЗ стали головною визначальною зростання грошової бази. Досить сказати, що наприкінці 1995 р. із цими операціями було пов'язано близько 80% приросту грошової бази (у широкому визначенні), наприкінці 1996 р. - близько 82%, а середині 1997 р. - 135% проти 1% на початку 1995 р. З серпня 1998 р. обсяг операцій на ринку різко скоротився внаслідок реструктуризації заборгованості з державних цінних паперів з терміном погашення до 31 грудня 1999 р.

Важливий напрямок грошово-кредитної політики Банку Росії - валютна політика. ЦБ РФ активно використовує обмінний курс рубля як інструмент регулювання грошового обігу та рівня інфляції. Купуючи і продаючи долари США за рублі, ЦБ РФ впливає як обсяг рублевої маси, і на валютний курс рубля.

p align="justify"> Велике значення для забезпечення стабільності валютного курсу рубля має визначення його режиму. У 1990-ті роки. Банк Росії кілька разів змінював режим валютного курсу. До середини 1992 р. ЦБР фіксував різні курси за окремими операціями (режим множинності валютних курсів), з липня 1992 р. було запроваджено режим «плаваючого» валютного курсу, офіційний курс став встановлюватися лише на рівні курсу ММБВ (у вівторок і четвер). З середини 1995 р. ЦБР встановлює межі зміни валютного курсу як «валютного коридору». Введення режиму «валютного коридору» дозволило, по-перше, зменшити валютні ризики, які значною мірою визначають рівень та динаміку інфляційних очікувань, і, по-друге, поєднувати переваги гнучкості «плаваючого» валютного курсу з визначеністю режиму фіксованого курсу.

Невипадково режим «валютного коридору» називають як режимом «керованого плавання», і режимом «м'якої фіксації». "Валютний коридор" був встановлений досить широким, щоб забезпечувалося відповідність руху курсу реальному співвідношенню ринкового попиту та пропозиції на іноземну валюту (нижня межа "коридору" була встановлена ​​на рівні 4550 руб., А верхня - 5150 руб. за 1 дол. США). Завдяки цьому вдавалося уникати розігріву спекулятивних очікувань та одночасно вносити передбачуваність у динаміку курсу рубля, згладжувати вплив на курс різких коливань попиту та пропозиції на іноземну валюту.

З липня 1996 р. до січня 1998 р. «коридор» був «похилим», тобто. значення верхніх та нижніх меж коливання курсу долара до рубля плавно підвищувалися: нижніх – з 5000 до 6100 руб., Верхніх – з 5500 до 6350 руб. При цьому з 17 травня 1996 р. Банк Росії відмовився від «прив'язки» офіційного курсу до фіксингу ММВБ і став встановлювати його щодня виходячи із співвідношення попиту та пропозиції на іноземну валюту на міжбанківському та біржовому валютних ринках, а також показників інфляції, положення на міжнародних валютах ринках, зміни величини державних золотовалютних резервів, динаміки показників платіжного балансу О 10 годині московського часу кожного робочого банківського дня ЦБ РФ оголошував курси купівлі та продажу доларів США за своїми операціями на міжбанківському валютному ринку. Різниця між цими курсами (спред) не могла перевищувати 1,5%. Офіційний курс рубля до долара США був середнім між оголошеними курсами купівлі та продажу Банку Росії. Офіційний курс вводився з наступного після оголошення календарного дня.

Проведена із середини 1995 р. курсова політика, забезпечивши стабілізацію і передбачуваність обмінного курсу рубля, сприяла стримування інфляції, нормалізації макроекономічної ситуації у Росії. Наприкінці 1997 р. Банк Росії перейшов від практики встановлення короткострокових (на рік) обмежень динаміки курсу рубля визначення її середньострокових орієнтирів. Як такий орієнтир на 1998 - 2000 р.р. було визначено центральний курс 6,2 крб. за 1 дол. США з можливими відхиленнями від нього в межах 15% (від 5,25 до 7,15 руб. за долар). Механізм встановлення «валютного коридору» було змінено: «похилий» коридор замінили «горизонтальним». При цьому поряд з темпами інфляції та співвідношенням попиту та пропозиції на внутрішньому валютному ринку середньострокову динаміку курсу російської національної валюти стали визначати такі фактори, як обсяги іноземних інвестицій у Росію, взаємні зміни курсів основних світових валют на міжнародних ринках, зміна географії російської зовнішньоекономічної діяльності.

Однак 17 серпня 1998 р. Уряд і Банк Росії спільно заявили про перегляд параметрів курсової політики, щоб уникнути скорочення валютних резервів і з метою усунення накопичених у зовнішньоекономічній сфері диспропорцій. "Валютний коридор" був розширений до 6,00-9,50 руб. за 1 дол. США. У вересні 1998 р. Банк Росії взагалі був змушений відмовитися від режиму «валютного коридору» і «відпустив» валютний курс у вільне «плавання». Було змінено і порядок встановлення офіційного курсу рубля: він став визначатися за підсумками торгівлі ММВБ.

Ефективність регулювання обмінного курсу рубля безпосередньо залежить від політики формування та управління золотовалютними резервами Російської Федерації. Здійснюючи цю політику. Банк Росії в основному дотримується принципів і правил, яких дотримуються та інші центральні банки при здійсненні операцій з офіційними валютними резервами: підтримка резервів на рівні мінімальної достатності (тобто в обсязі не меншому, ніж фінансування імпорту протягом трьох місяців), забезпечення високої ступеня надійності, максимальної ліквідності та оптимальної прибутковості їх розміщення. Переважна частина валютних резервів розміщується у цінні папери, випущені урядами навіть Німеччини. Як та інші центральні банки, ЦБ РФ утримується від масштабного розміщення коштів валютного резерву в незабезпечені інструменти ринку і переважно здійснює операції типу репо. Невелику частину своїх резервів він розміщує за умов «овернайт» у першокласних іноземних банках не більше встановленого ліміту в кожному банку.

На захист та забезпечення стійкості грошової системи Росії спрямована діяльність Банку Росії в галузі валютного регулювання та валютного контролю. Виконуючи функції основного органу валютного регулювання та одного з органів валютного контролю, ЦБ РФ здійснює: розробку відповідних правових і нормативних актів; підготовку та проведення заходів щодо вдосконалення системи контролю за рухом валютних коштів як усередині країни, так і у позаекономічній діяльності; бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу Росії, організує складання платіжного балансу, бере участь у підготовці міжнародних угод та договорів Росії з відповідних питань; співпрацює з центральними банками інших країн та міжнародними фінансовими організаціями з метою узгодження напрямів розвитку валютного регулювання та валютного контролю в Росії з міжнародними нормами та практикою в даній галузі.

p align="justify"> Важливим етапом розвитку валютної системи Росії стало прийняття Урядом і Банком Росії в червні 1996 р. міжнародних зобов'язань зі зняття обмежень на конвертованість рубля за поточними операціями в рамках VIII статті Статуту МВФ.

Друга мета діяльності Банку Росії - розвиток та зміцнення банківської системи країни. ЦБ РФ виконує функцію «банку банків». Він здійснює регулювання діяльності кредитних організацій та нагляд за ними за такими основними напрямками:

• регламентація обов'язкових економічних нормативів для кредитних організацій (мінімального розміру капіталу, достатності капіталу, нормативів ліквідності та ін.); визначення лімітів відкритої валютної позиції, порядку формування резервів покриття ризиків;
• відкриття кореспондентських рахунків, депонування на спецрахунках обов'язкових резервів кредитних організацій, прийняття їх вільних коштів у депозит за фіксованою ставкою;
• кредитування кредитних організацій; з 1995 р. практика надання ЦБ РФ цільових централізованих кредитів банкам за ставкою нижче ринкової припинено, кредитування банків стало здійснюватися лише ринковими методами: шляхом проведення кредитних аукціонів, надання ломбардних кредитів під заставу цінних паперів, розрахункових кредитів типу овердрафт шляхом здійснення платежів у межах встановленого ліми з кореспондентського рахунку банку ЦБР за відсутності у ньому грошових коштів;
• управління ліквідністю банківської системи шляхом купівлі та продажу банкам державних цінних паперів; 1996 р. ЦБР запровадив новий інструмент регулювання банківської ліквідності - операції типу репо;
• реєстрація емісій цінних паперів кредитних організацій;
• встановлення правил проведення окремих банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, складання та надання бухгалтерської та статистичної звітності кредитних організацій;
• реєстрація та ліцензування діяльності кредитних організацій;
• нагляд над виконанням банківського законодавства, нормативних актів ЦБР, перевірки діяльності кредитних організацій.

Третя мета, що стоїть перед Банком Росії, - забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків. Будучи «банком банків», ЦБ РФ виконує функції головного регулюючого органу платіжної системи Росії. Він організовує міжбанківські розрахунки, є розрахунковим центром банківської системи країни; встановлює правила, форми, терміни та стандарти здійснення безготівкових розрахунків у Росії; координує, регулює та ліцензує організацію розрахункових (у тому числі клірингових) систем.

Банк Росії, подібно до центральних банків інших країн, виконує функцію банкіра, фінансового консультанта та агента Уряду РФ. На його рахунках зберігаються кошти федерального бюджету, бюджетів суб'єктів Федерації, державних позабюджетних фондів. Він може надавати кредити Уряду Росії терміном трохи більше року (покриття касових розривів у держбюджеті) під забезпечення цінними паперами та інші активами, якщо передбачено Федеральним законом про федеральному бюджете. Крім тих випадків, коли це передбачається зазначеним законом, банк немає права надавати прямі банківські позички Уряду РФ на фінансування бюджетного дефіциту і купувати державні цінних паперів за її первинному розміщенні.

ЦБ РФ консультує Мінфін РФ з питань графіка випуску державних цінних паперів та погашення державного боргу з урахуванням їх на стан банківської системи та пріоритетів єдиної державної грошово-кредитної політики.

Банк Росії здійснює обслуговування державного внутрішнього боргу РФ. Його повноваження у цій сфері визначаються федеральним законодавством і перш за все Законом РФ «Про державний внутрішній борг Російської Федерації» від 13 листопада 1992 р. Відповідно до цього Закону управління державним внутрішнім боргом (визначення порядку, умов випуску та розміщення боргових зобов'язань) здійснюється Урядом РФ .

Обслуговування боргу виробляють ЦБР та її установи у вигляді здійснення операцій із розміщення боргових зобов'язань Уряди РФ, їх погашення і виплати доходів як відсотків із них чи іншій формі.

Комерційні банки Росії

Діючі в банківській системі Росії комерційні банки можуть класифікуватися з різних підстав: за способом формування та величиною статутного капіталу; за видом здійснюваних операцій; за обсягом банківських операцій, територією, що обслуговується банком, та ін.

За способом формування статутного капіталу розрізняються акціонерні та пайові комерційні банки. Акціонерний банк створюється у вигляді акціонерного товариства. Його статутний капітал розділений на певну кількість акцій і належить учасникам акціонерного товариства (ч. 1ст. 96, ст. 98, 99 ЦК України). Пайовий банк створюється у формі товариства з обмеженою відповідальністю. Він заснований на пайовому капіталі, який утворюється за рахунок паїв засновників банку (ст. 87, 90 ЦК України).

За видами операцій комерційні банки діляться на універсальні і спеціалізовані. Універсальні банки - це комерційні банки, які мають ліцензію Банку Росії скоєння всіх чи, щонайменше, кола банківських операцій та угод, перелічених у ст. 5 Закону "Про банки та банківську діяльність". Спеціалізовані банки мають право або фактично здійснюють переважно обмежений вид банківських операцій, послуг, як то інвестиційні, іпотечні, ощадні та ін.

Іпотечні банки фінансують клієнтів, коли останнім потрібна позичка на придбання нерухомості. Іпотечні банки покликані здійснювати угоди, пов'язані із заставою земельних ділянок підприємств, будівель, споруд, квартир та іншого нерухомого майна (п. 2ст. 334 ГК РФ). За величиною капіталу, обсягом здійснюваних операцій та надання послуг комерційні банки РФ прийнято ділити на великі, середні та дрібні. Останнім десятиліттям у Росії посилюється процес концентрації капіталу кредитних організацій.

Територією, фактично обслуговуваної банком, розрізняються банки, які обслуговують певну територію країни, і банки, що здійснюють свою діяльність по всій території Російської Федерації.

Окремим видом комерційних банків, що виникли останнім часом, є державні банки. Їх особливість полягає, по-перше, у цьому, що вони створюються з ініціативи органів структурі державної влади суб'єктів РФ місцевого самоврядування; по-друге, у тому, що для формування статутного капіталу банків використовуються вільні кошти та інші об'єкти власності, що перебувають у віданні цих органів влади. .від 03.02.96).) та місцевого самоврядування; по-третє, муніципальні банки покликані обслуговувати фінансові інтереси тих муніципальних утворень, з ініціативи яких вони створені.

Останнім часом значного поширення банківській системі РФ отримав інститут уповноваженого банку. Під уповноваженими банками розуміються ті кредитні організації, які на договірній основі отримали спеціальні дозволи державних органів або органів місцевого самоврядування на виконання на постійній чи тимчасовій основі певних фінансово-кредитних операцій за дорученням органу влади або самоврядування.

Виходячи з практики в цій галузі та беручи до уваги рівні виконавчої влади, уповноважені банки можна було б умовно поділити на чотири групи:

• уповноважені банки Уряду РФ (федеральний рівень виконавчої);
• уповноважені банки міністерств та відомств РФ (функціонально-галузевий рівень виконавчої влади);
• уповноважені банки Урядів суб'єктів РФ (регіональний рівень виконавчої);
• уповноважені банки органів місцевого самоврядування

Система уповноважених банків знайшла практичну реалізацію і водночас отримала теоретичне обґрунтування у Московському регіоні. Уряд Москви звернулося наприкінці 1992 року до комерційних банків із закликом взяти участь у ефективному управлінні коштами міського бюджету. В рамках сформованої системи уповноважених банків, що включає 20 комерційних банків та муніципальний Банк Москви, активно використовуються виділені бюджетом кошти. Банк, на рахунках якого зберігаються поточні залишки бюджетних коштів, виплачує по них відсотки відповідно до рівня процентних ставок, що склався в економіці. p align="justify"> Важливим напрямом діяльності уповноважених банків Уряду Москви є фінансування муніципальних програм розвитку міста. Значні кошти було виділено уповноваженими банками на фінансування діяльності освітніх установміста, лікарень, інтернатів, дитячих будинків, відновлення пам'яток матеріальної та духовної культури.

Правовою формою, що закріплює статус уповноважених банків, є двосторонній договір між банком та відповідним органом виконавчої влади.

Небанківські кредитні організації Росії

Чинні в банківській системі Росії небанківські кредитні організації підлягають класифікації по поєднанню банківських операцій та інших угод кредитних організацій, здійснення яких даної кредитної організації є ліцензія Банку Росії.

З цієї підстави виділяються:

• брокерські та дилерські фірми;
• інвестиційні та пенсійні фонди;
• кредитні спілки;
• каси взаємодопомоги, ломбарди;
• лізингові, страхові та фінансові компанії та ін.

Однак, як слушно зазначається в літературі, найчастіше найменування небанківської кредитної організації має мало спільного з її реальною діяльністю. Ця обставина пояснюється:

• надзвичайно високими темпами їхньої освіти в поєднанні з невиразним уявленням багатьох організаторів про сутність того інституту, який вони створюють;
• слабку розробленість правової бази, що регламентує діяльність цих інститутів;
• поширеністю випадків здійснення цими організаціями банківських операцій без державної реєстраціїта відповідної ліцензії;
• слабким контролем над діяльністю цих організацій із боку Банку же Росії та інших відповідних державні органи.

Рівні банківської системи Російської Федерації

Історія становлення та розвитку банківської справи свідчить у тому що сукупність банківських організацій може існувати й у трьох формах.

Перша форма була представлена ​​безліччю незалежних один від одного кредитних організацій, кожна з яких мала право виконувати будь-які з прийнятих на той час банківських операцій, включаючи емісію готівки. Крім того, були відсутні стійкі взаємозв'язки між цими кредитними організаціями, а їхня взаємодія спеціально ніким не координувалася. Звичайно, вони керувалися законами, що діють у країні, проте ще не з'явився спеціальний орган, уповноважений державою на управління цим сегментом економіки. Такий етап розвитку банківської справи пройшли багато країн світу. З другою формою ми маємо справу тоді, коли в країні існує лише одна банківська організація, яка має розгалужену мережу філій, що охоплює всю країну.

Друга форма склалася в СРСР і в низці країн, що входили до соціалістичного табору. Йдеться про Держбанк СРСР і державні банки цих країн та їх філії. Як і першій формі, банківська справа й у разі має однорівневу організацію.

Третя форма - це безліч банківських організацій, яке розпадається на дві чисельно нерівні частини: з одного боку Центральний банк та інші органи управління та самоврядування банківської системи, але в інший - інші кредитні організації, банківська інфраструктура, банківський ринок.

Специфічною особливістю цієї форми є те, що хоча б один із елементів даної множини - Центральний банк - уповноважується державою на управління всією сукупністю кредитних організацій, які виступають по відношенню до нього однопорядковими та функціонуванню яких надається скоординований характер.

Ці особливості свідчать, що в сукупності банківських організацій з'явилися ознаки системи та дворівнева форма побудови. Якщо з цих позицій уважно розглянути банківську систему РФ, то ній виявляються зв'язки двох типів. По-перше, зв'язок між однопорядковими елементами банківської системи. По-друге, зв'язок між Банком Росії та іншими елементами банківської системи.

У першому випадку зв'язок забезпечує відносини координації між зазначеними елементами системи, тоді як у другому випадку - переростає у відносини субординації, які переважно забезпечують цілісність системи.

Справді, аналіз діяльності Банку Росії з виконання покладених нею Законом основних цілей, завдань та функцій, показує, що Центральний банк РФ є елемент банківської системи, який безпосередньо і здійснює державне управління нею. При цьому використовуються переважно методи державного регулювання, економічні методи управління, які, як уже зазначалося, покликані створювати сприятливі економічні, правові, організаційні умови для функціонування кредитних організацій. Разом про те, у процесі управління Банк Росії широко застосовує і адміністративні кошти банківського регулювання.

Із цього випливає, що кредитно-банківська система Росії після 1917 року після створення спеціального банківського законодавства та освіти Центрального банку країни знову набула дворівневої побудови. Критерієм віднесення елементів до того чи іншого рівня є їхнє положення в системі, обумовлене відносинами субординації. Так, Банк Росії розташований верхньому рівні, оскільки уповноважений державою регулювати систему загалом, т. е. здійснювати функцію управління нею.

Що ж до комерційних банків та інших елементів банківської системи, всі вони щодо цього мають бути однопорядковими, цілком рівноправними у відносинах друг з одним і становлять нижній рівень системи. Особливе становище у цій системі займають спілки асоціації кредитних організацій. Будучи, як зазначалося, важливим компонентом механізму самоврядування банківської системи, вони, на нашу думку, повинні розташовуватися на верхньому рівні системи, хоч і не схильні до Банку Росії, оскільки не наділені владними повноваженнями. Наприклад, рішення Асоціації російських банків (АРБ) для банківської системи РФ не мають обов'язкового характеру.

Таким чином, вся сукупність елементів банківської системи Російської Федерації має дворівневу побудову:

• верхній рівень - Банк Росії, спілки та асоціації кредитних організацій;
• нижній рівень - решта елементів банківської системи: комерційні банки, небанківські кредитні організації, банківська інфраструктура, банківський ринок.

За матеріалами книги "Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печнікова та ін; Під ред. проф. Є.Ф. Жукова" - М.: Банки та біржі, ЮНІТІ, 1999. - 622 с.

— це сукупність взаємопов'язаних елементів, що включає Центральний банк, кредитні організації, що складаються з комерційних банків та інших кредитно-розрахункових установ, які іноді об'єднані в рамках холдингів, а також банківську інфраструктуру та банківське законодавство. Федеральний закон від 2 грудня 1990 р. «Про банки та банківську діяльність» визначає поняття банківської системи наступним чином: банківська система РФ включає Банк Росії, кредитні організації, а також філії та представництва іноземних банків.

Банківська система РФ, її рівні

Російська банківська системамає дворівневу структуру. Перший рівень представлений Центральним банком РФ. Другий рівень включає і небанківські кредитні організації, а також філії та представництва іноземних банків.

До першого рівня відноситься Центральний банк РФ, рід функцій та повноважень якого відрізняють його від інших банків. Насамперед це встановлення та методичне забезпечення правил здійснення та обліку банківських операцій, випуск готівки (емісія), організація платіжного обороту, ліцензування банківської діяльності та нагляд за всіма кредитними організаціями, регулювання банків та інших кредитних організацій за допомогою облікової, резервної політики та встановлення для них обов'язкових економічних нормативів. Завдяки своєму функціональному призначенню Центральний банк РФ займає особливе місце у банківській системі.

Другий рівень банківської системи включає в себе. До них відносяться: банк та небанківська кредитна організація, російські банки з іноземним капіталом або філії іноземних банків. Основне призначення кредитних організацій - це проведення банківських операцій з кредитного, розрахунково-касового та депозитного обслуговування клієнтів та суб'єктів економічних відносин.

Мал. 1. Структура банківської системи Російської Федерації

До складу базових елементів банківської системи РФ включено: кредитні організації, банківська інфраструктура, банківське законодавство.

Кредитна організація -це юридична особа, яка для отримання прибутку як основної мети своєї діяльності на підставі спеціального дозволу (ліцензії) Центрального банку РФ (Банку Росії) має право здійснювати банківські операції, передбачені Законом про банки.

Банк— кредитна організація, яка має виключне право здійснювати в сукупності такі банківські операції: залучення у вклади коштів фізичних та юридичних осіб, розміщення зазначених коштів від свого імені та за свій рахунок на умовах повернення, платності, терміновості, відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб юридичних осіб.

Небанківська кредитна організація(НКО) - Кредитна організація має право здійснювати окремі банківські операції. Допустимі поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій встановлюються Банком Росії. НКО можуть здійснювати розрахункові, депозитні, кредитні операції, а також інкасацію коштів, векселів, платіжних та розрахункових документів.

Банківська група -це об'єднання кредитних організацій, у якому одна (головна) кредитна організація надає прямо чи опосередковано (через третю особу) істотно на рішення, прийняті органами управління інший (інших) кредитної організації.

Банківський холдинг -об'єднання юридичних осіб за участю кредитних організацій, в якому юридична особа, яка не є кредитною організацією (головна організація банківського холдингу), має можливість прямо чи опосередковано впливати на рішення, прийняті органами управління кредитної організації.

Порядок відкриття та діяльності філій та представництв іноземних банків на території Російської Федерації регулюється спеціальними законодавчими актами. Банк Росії встановлює для філій та представництв іноземних банків обмеження здійснення банківських операцій.

Російські банки не ізольовані від довкілля. Для виконання своїх економічних функцій ними потрібна низка важливих послуг, які забезпечуються банківською інфраструктурою. Значення банківської інфраструктури останніми роками дедалі більше зростає. Під нею розуміють сукупність інститутів, що формують необхідні умови для здійснення банківської діяльності та сприяють створенню та доведенню банківських послуг до їх споживачів. До них можна віднести:

• систему страхування вкладів, що забезпечує гарантування збереження вкладів громадян у банках у рамках встановлених законодавством норм, що здійснюється спеціально створеним державою Агентством зі страхування вкладів (АС);
• незалежні платіжні системи, які сприяють здійсненню розрахунків між організаціями та банками, наприклад SWIFT, та платіжних операцій з пластикових карток, наприклад VISA. MasterCard, American Express;
• аудиторські організації, які забезпечують незалежну перевірку діяльності як комерційних банків, так і Центрального банку РФ та підтвердження їх фінансової звітності;
• консультаційні та юридичні організації, які допомагають банкам у розвитку їхнього бізнесу, що представляють інтереси банків при взаємодії з клієнтами та органами влади;
• організації — постачальники інформаційно-технологічних рішень, які розробляють та надають банкам сучасні банківські технології, спрямовані на автоматизацію їхніх бізнес-процесів та досягнення високого рівнябезпеки;
• навчальні організації, які здійснюють підготовку та перепідготовку банківських фахівців, що проводять різні семінари та курси підвищення кваліфікації, без яких в умовах складності сучасної банківської справи неможливо уявити нормальне функціонування банку.

Джерелами банківського законодавства РФ є: Конституція РФ; норми міжнародного банківського права та міжнародні договори РФ; рішення Конституційного Судна РФ; Цивільний кодекс (ГК) РФ: Федеральний закон «Про банки та банківську діяльність»; Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)»; підзаконні нормативні правові акти (інструкції, положення, циркуляри тощо).

Сучасний стан банківської системи Росії

Банківська система Російської Федераціївключає Банк Росії, кредитні організації, а також філії та представництва іноземних банків.

У Росії розпочався четвертий етап «іноземної інтервенції» у банківському секторі. З прийняттям у 1995 р. Федерального закону № 65-ФЗ «0 внесення змін і доповнень до Закону РРФСР "Про Центральний банк РРФСР (Банку Росії)"» з'явилася можливість подальшого розвитку банківського сектора Росії та системи самого Центрального банку РФ. Федеральний закон зафіксував незалежний статус Банку Росії та докладно регламентував відносини Центрального банку РФ з федеральними органами державної влади. Істотним моментом нового банківського закону стало встановлення заборони на надання кредитів Уряду РФ для фінансування федерального бюджету, а також на купівлю Банком Росії державних цінних паперів при їх первинному розміщенні, за винятком випадків, коли передбачено федеральним законом про бюджет (ст. 22).

На початку 1996 р. був прийнятий Федеральний закон «Про внесення змін і доповнень до Закону РРФСР "Про банки і банківську діяльність у РРФСР"» (№ 17-ФЗ від 03.02.96), який послужив черговим етапом комерціалізації банківської системи Росії. У цьому ФЗ було введено розмежування між банком та небанківською кредитною організацією, виключено обмеження на розмір частки статутного капіталу, що може перебувати у власності одного засновника. Раніше (за законом від 2 грудня 1990 р.) така частка одного учасника кредитної організації обмежувалася 35 %.

У 2002 р. було прийнято ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» (№ 86-ФЗ), який підвищив прозорість діяльності за рахунок посилення державного контролю. Для цього було створено Національну банківську раду — колегіальний орган Банку Росії, відповідальний зовнішній контролю над його діяльністю без права втручання у оперативну діяльність банку (ст. 12).

Нині у Росії де-юре діє дворівнева банківська система, але після прийняття ФЗ «Про сільськогосподарську кооперацію» (1995) та ФЗ «Про кредитні споживчі кооперативи» (2001) банківська система країни де-факто почала набувати окремих рис трирівневої моделі:

I рівень(Верхній) з активами 15 482,6 млрд руб. - Центральний банк РФ та його структурні підрозділи (центральний апарат, Головна інспекція кредитних історій, 22 департаменти та 3 головних управління, 1 МГТУ Банку Росії, 58 головних управлінь, 20 національних банків та 630 розрахунково-касових центрів);

II рівень(проміжний) з активами 28691,9 млрд руб. — універсальні комерційні банки, які мають право на здійснення банківських операцій (1015 банків, у тому числі 228 кредитних організацій з іноземною участю) та 51 небанківська кредитна організація;

III рівень(Нижній) з активами близько 30 млрд руб. - Кредитна (споживча і сільськогосподарська) кооперація Росії, в якій в даний час налічується 680 тис. пайовиків.

Банк Росії, де-юре не будучи органом державної влади, водночас за своїми правовими повноваженнями, відображеним у його цілях (захист та забезпечення стійкості рубля, розвиток та зміцнення банківської системи, забезпечення ефективного та безперебійного функціонування платіжної системи) та функціях (здійснення емісії готівки та рефінансування кредитних організацій, встановлення правил здійснення розрахунків та проведення банківських операцій, організація валютного регулювання та контролю (нагляду) за діяльністю кредитних організацій та банківських груп та ін., де-факто відноситься до органів держави, оскільки реалізація його цілей та функцій передбачає застосування заходів державного примусу (табл. 1).

Таблиця 1. Баланс Банку Росії за 2006-2009 рр., млрд. руб.

Надано право керувати золотовалютними резервами країни (міжнародними резервними активами РФ), які на 1 січня 2010 р. склали 440,6 млрд дол., збільшившись у 5,7 раза порівняно з 1 січня 2004 р. (76,9 млрд дол.) . При цьому лише 5% у структурі ЗВР віддано монетарному золоту, врахованому за поточними котируваннями Банку Росії. Найбільший сегмент російських активів на 30 червня 2009 р. був розміщений у цінних паперах іноземних емітентів з терміном погашення менше 1 року (87,1 %), далі – у вигляді валютних депозитів та залишків за рахунками (7,7 %), а також у операціях зворотного репо з терміном до 6 місяців (5,2%).

Світова фінансова криза, що почалася, і здійснення Банком Росії у зв'язку з ним політики плавної девальвації рубля з жовтня 2008 р. призвели до того, що ЗВР Росії на 1 травня 2009 р. склали 383,9 млрд дол., тобто. за 8 місяців вони скоротилися на 212,7 млрд дол., або на 35,7% їхнього максимального рівня (596,6 млрд дол.).

Аналіз показників діяльності банківського сектора Росії за 2006-2009 рр. свідчить про стрімкий розвиток банківського сектора у 2006-2007 роках. В умовах глобальної фінансової кризи темпи зростання дещо сповільнилися, але все ж таки залишаються досить стабільними. За темпами приросту сукупних активів, і навіть кредитів та інших коштів, наданих нефінансовим організаціям і фізичним особам, російський банківський сектор одна із динамічно розвиваються у світі (табл. 2).

Таблиця 2. Макроекономічні показники діяльності банківського сектора РФ за 2006-2009 р.р.

Однак за позитивною динамікою макроекономічних показників банківського сектора Росії (сукупних активів та власних коштів, кредитів та інших розмішених коштів, наданих нефінансовим організаціям-резидентам та фізичним особам-резидентам) були приховані серйозні проблеми, які в умовах глобальної фінансової кризи негативно вплинули не лише на діяльність більшості кредитних організацій країни, а й на економіку Росії загалом.

Мікрофінансові кредитні організації

Після того як у 1930-х роках. в країні були ліквідовані мікрофінансові організації кредитної кооперації та взаємного кредиту, інтерес до установ подібного роду в Росії знову став виникати лише у другій половині 1990-х рр. Насамперед його виявляли російські громадяни, доступ яких до банківського кредитування був обмежений. Так, у 2008 р. частка економічно активних громадян, які не мали повноцінного доступу до фінансовим послугам, у Росії становила близько 50%.

У результаті країни з'явилися такі кредитні інститути громадянського суспільства, як кредитні споживчі кооперативи громадян (КПКГ), кредитні споживчі кооперативи з участю юридичних (КПК), споживчі товариства (ПЗ) і сільськогосподарські кредитні споживчі кооперативи (СКПК), сукупний кредитний портфель яких, у 2009 р. склав близько 30 млрд руб., Формувався в основному за рахунок добровільних заощаджень пайовиків.

Діяльність кредитних кооперативів нині перестав бути об'єктом пруденційного нагляду із боку Банку же Росії та регулюється низкою законодавчих актів, визначальних вимоги до організації та напрямів діяльності кредитних кооперативів. 4 березня 2010 р. Уряд РФ постановою № 123 поклав на Росфінмоніторинг контроль за кредитними споживчими кооперативами громадян, тим самим передавши ліцензування та контроль за діяльністю цих фінансових посередників у веління Міністерства фінансів РФ.

Сільськогосподарські КПК провадять свою діяльність відповідно до Закону «Про сільськогосподарську кооперацію». У цьому його члени повинні обов'язково брати участь у господарську діяльність кооперативу. Крім того. Закон встановлює обмеження за кількістю членів СКПК, які є сільськогосподарськими товаровиробниками (їх частка має перевищувати 20 % загальної кількості членів кооперативу).

ПЗ, що ведуть позичкові операції зі своїми пайовиками, поряд з традиційними видами діяльності споживчої кооперації (заготівельною, торговельно-закупівельною, збутовою, постачальницькою та ін.) здійснюють свою діяльність відповідно до Закону «Про споживчу кооперацію (споживчих товариствах, їх спілках) в Російській Федерації Федерації» і не мають верхніх обмежень за кількістю та складом своїх членів. Як правило, вони створюються за територіальною ознакою.

КПКГ створюються відповідно до Закону «Про кредитні споживчі кооперативи громадян» за ознакою будь-якої спільності громадян, спільності місця проживання, трудової діяльності, професійної належності тощо. Їх встановлено верхню межу чисельності членів (засновників) — трохи більше 2 ТОВ.

КПК, які мають спеціального правового регулювання, здійснюють свою діяльність виходячи з загальних норм ст. 116 Цивільного кодексу РФ і не мають верхніх обмежень за кількістю та складом своїх членів.

У сучасній Росії основними організаторами кредитних інститутів громадянського суспільства в даний час є Ліга кредитних спілок Росії, Національна спілка некомерційних організацій, Союз сільських кредитних кооперативів та Фонд розвитку сільської кредитної кооперації. Вони створені з метою сприяння розвитку кредитної кооперації як найважливішого напряму реформування фінансово-кредитного механізму сільського господарства, системи взаємного фінансування некомерційних організацій, а також надання послуг у галузі бухобліку, оподаткування, організації (управління) діяльності, консультативних та освітніх програм.

Кожен вид кредитного інституту — КПКГ, КПК, ПЗ або СКПК — збудований у суворій ієрархічній послідовності, що є трирівневою. організаційну структурунаступного виду:

І рівень (первинна ланка) – кредитний кооператив. Нині у Росії діють 760 КПКГ, 350 СКПК, 400 ПО і КПК у 75 регіонах країни. Загальна кількість пайовиків – близько 680 тис., обсяг наданих позик – 30,0 млрд руб.;

II рівень (середній) - регіональні асоціації КПКГ, КПК, ПЗ або СКПК, створені в 34 регіонах РФ. Основна мета їхньої діяльності - сприяння розвитку нижнього рівня системи кредитної кооперації;

III рівень (верхній) — такі структури, як Ліга кредитних спілок Росії, Національна спілка некомерційних організацій, Спілка сільських кредитних кооперативів, Фонд розвитку сільської кредитної кооперації та Міжрегіональний сільськогосподарський кредитний споживчий кооператив (МСКПК) «Народний кредит».

Ліга кредитних спілок Росії(Організована в 1994 р.) є добровільним об'єднанням кредитних споживчих кооперативів громадян та інших некомерційних організацій фінансової взаємодопомоги та їх об'єднань. На 01.01.2008 до Ліги входило 238 кооперативів, у тому числі 46 як самостійні та 192 як асоційовані (через 12 регіональних асоціацій та 2 організації інфраструктури). При цьому кооперативи та їх асоціації, що входять до Ліги, включали: 238 відділень (філій), 366 954 пайовика, 1 466 осіб персоналу при сукупній валюті балансу 6 480 млн руб.

Національна спілка некомерційних організаційзаснований у 2001 р. з метою створення та розвитку системи взаємного фінансування некомерційних організацій, а також надання їм послуг у галузі бухобліку, оподаткування та організації (управління) діяльності. У систему Національного союзу входить понад 160 кооперативів, що об'єднують понад 200 тис. пайовиків та контролюють понад 3 млрд руб.

Фонд розвитку сільської кредитної кооперації(ФРС К К) (заснований у 1997 р.) - недержавна некомерційна організація, діяльність якої пов'язана з розвитком багаторівневої системи СКК в Росії за рахунок надання кооперативам фінансової допомоги, консультативних та освітніх послуг. На 01.01.2008 власний капітал ФРСКК становив 320,4 млн руб., А розмір портфеля позик - 276,6 млн руб. При цьому за весь період діяльності (включно до 2008 р.) через ФРСКК було надано позик на суму 2,1 млрд руб., які були призначені для 14 тисяч селянських (фермерських) господарств, особистих підсобних господарств та інших малих та середніх форм агробізнесу.

Спілка сільських кредитних кооперативів(створений 1997 р.) — недержавна некомерційна організація, діяльність якої пов'язана із сприянням розвитку сільської кредитної кооперації як найважливішого напряму реформування фінансово-кредитного механізму сільського господарства. В даний час Союз СБК координує діяльність 220 кредитних кооперативів та кредитних спілок з 50 регіонів Росії.

Недержавна некомерційна організаціяМСКПК «Народний кредит» (заснована у 2004 р.) займається залученням фінансових ресурсів у систему сільської кредитної кооперації, зниженням фінансових ризиків у діяльності регіональних систем кредитної кооперації за рахунок створення фондів гарантування, страхування та резервування, а також наданням консультативної та інформаційно-методичної допомоги членам МСКПК.

Основними пайовиками МСКПК «Народний кредит» є 17 регіональних кооперативів 2-го рівня та 4 асоційовані організації (Фонд розвитку сільської кредитної кооперації, філія некомерційної корпорації ACDI/OCA, Некомерційний фонд сприяння розвитку малого підприємництва «Німецький фонд підтримки малого підприємництва» Oikocrcdit», Нідерланди). Станом на 1 липня 2009 р. із МСКПК «Народний кредит» видано 264 позики на загальну суму 188,1 млн руб., власні кошти кооперативу склали 24,2 млн руб., а портфель позик - 70,9 млн руб.

Банківська система Росії в умовах глобальної фінансової кризи

Перші ознаки фінансової кризи в російській банківській системі стали спостерігатися у серпні 2007 р. Так, за сім місяців 2007 р. обсяг рефінансування комерційних банків зріс у 350 разів. Через рік (серпень-вересень 2008 р.) його подальше зростання призвело до масового невиконання банками своїх зобов'язань щодо операцій репо. Вже перші прояви кризи у Росії показали, що основний механізм його розвитку відрізняється від спостережуваного у розвинених країнах. У Росії її неминучість розвитку системної кризи була зумовлена ​​сформованими 2000-х гг. механізмами фінансування банків та підприємств, пропозиції грошей, ціноутворення на фінансовому ринку. Банк Росії емітував карбованцеві кошти під акумулювання іноземної валюти в офіційних резервах. Скорочення експортної виручки російських експортерів внаслідок падіння світових нафтових цін призвело до відносного стиску грошової маси. Підвищення відсоткових ставок на світовому фінансовому ринку та обмеження кредитування позичальників з країн, що розвиваються, призвело до подорожчання запозичень для найбільших російських банків. Це спричинило крах російського міжбанківського кредитного ринку.

Залежність російського фінансового ринку та підприємств від зовнішнього фінансування ілюструють статистичні дані. Так, на 1 жовтня 2008 р. зовнішній борг російських банків і корпорацій (байдужі в капіталі) становив 497,8 млрд дол. дол. (у тому числі заборгованість банків становила 135,9 млрд дол., корпоративного сектора — 299,0 млрд дол.). Відхід міжнародних інвесторів з російського ринку (у 2008 р. чистий відтік приватного капіталу з Росії склав 130,8 млрд дол., у 2009 р. перевищив 50 млрд дол.) пов'язаний із початком кризи ліквідності в банківському секторі країни.

Перерахуємо проблеми, характерні для банківського сектора сучасної Росії і які свідчать, що нашій країні завершено інституційне формування банківської системи ринкового типу.

1. В даний час в РФ діє велика кількість буквально карликових банків як за обсягом власного капіталу, так і за сукупними активами. На 01.12.2009 під контролем 200 найбільших банків (загалом у реєстрі російських кредитних організацій налічувалося 1131 банк, а чинних — 1 015) перебувало понад 94,0 % сукупних активів та приблизно 90,0 % власного капіталу російських банків. При цьому на частку банків, що входять до першої п'ятірки, припадало 45% всіх власних коштів, близько 48,0% сукупних активів та 50% усіх наданих кредитів, депозитів та інших розмішаних коштів, а на частку лише одного Ощадбанку (СБ) Росії у структурі балансових операцій всіх кредитних організацій, які у Росії, припадає 25 % активів, 20 % власні кошти, 30 % кредитів, наданих юридичним і фізичним особам, 25 % коштів, залучених від юридичних та індивідуальних підприємців, і 50 % коштів, залучених від фізичних осіб. Про масштаби діяльності СБ Росії свідчить стан приросту оборотів за рахунками бухгалтерського обліку його фінансових операцій (форма 101) за грудень 2008 року:

за активними операціями:

• залишки за коррахунком, відкритим у Банку Росії, збільшилися на 64 млрд руб.;
• залишки за коррахунками, відкритими СБ Росії у банках-нерезидентах, збільшилися на 67 млрд руб.;
• списано з рахунків філій СБ, розташованих у РФ, на 2717 млрд руб.більше, ніж надійшло;
• кредити та депозити, розміщені у банках-нерезидентах, збільшилися на 143 млрд руб.;
• кредити, надані недержавним комерційним організаціям, збільшились на 122 млрд руб.;
• кредити, надані фізичним особам, збільшились на 9млрд руб.;
• прострочена заборгованість недержавних комерційних організацій за кредитами скоротилася на 2млрд руб.;
• прострочена заборгованість фізичних осіб за виданими кредитами зросла на 2 млрд руб.;

з пасивних операцій:

• залишки за рахунками банків-нерезидентів у СБ збільшились на 4млрд руб.;
• залишки за рахунками банків-резидентів у СБ збільшилися на 6 млрд руб.;
• з коррахунку СБ списано коштів (кредитів, депозитів) на користь банків-резидентів на 39 млрд руб.;
• СБ отримав міжбанківський кредит від банків-нерезидентів на 6 млрд руб.;
• прострочена заборгованість фізичних осіб за виданими кредитами зросла на 2 млрд руб.;
• кошти (включаючи депозити) недержавних комерційних організацій зросли 176 млрд руб.;
• кошти (включаючи депозити) фізичних осіб збільшились на 162 млрд руб.

2. Щільність банківського обслуговування Росії на грудень 2009 р. у середньому становила трохи більше 28 точок на 100 тис. населення. Це можна порівняти з щільністю банківського обслуговування у країнах Східної Європи. Проте якщо Європі банківські підрозділи практично рівномірно розподілені територією, то Росії, навпаки, вкрай нерівномірно. Так, у Москві на 01.01.2010 функціонувало близько 50% усіх кредитних організацій, що діють. У них було зосереджено 86,6 % сукупних активів, 57,9 % усіх депозитів юридичних та фізичних осіб та інших залучених коштів та близько 35 % кредитів та інших розміщених коштів, наданих юридичним та фізичним особам та індивідуальним підприємцям.

3. Недокапіталізація російських банків не дозволяла їм здійснювати адекватне фінансування найбільших російських підприємств, а нераціональна політика Банку Росії високих відсоткових ставок за відсутності капітальних обмежень (скасованих із середини 2006 р.) призвела до безконтрольного зростання зовнішнього російського боргу. Так, зовнішня заборгованість банківського та корпоративного секторів на 01.09.2009 становила близько 33,5% ВВП РФ. У разі стрімкої девальвації рубля значної частини російських позичальників зіштовхнеться із проблемою обслуговування зовнішнього боргу.

4. Грошово-кредитна політика не має на меті стимулювати економічне зростання та підвищувати добробут населення. Вона в принципі відірвана від потреб російської економіки і має настільки суперечливий характер, що не дозволяє суб'єктам господарювання приймати економічно обґрунтовані рішення. Так, політика зміцнення рубля, що теоретично проводилася в докризовий період, повинна була сприяти модернізації російських підприємств. Але в умовах високої інфляції та проведеної процентної політики модернізація виробництва мала обмежений та фрагментарний характер. У кризовий період політика «плавної» девальвації рубля поряд із політикою високих відсоткових ставок ставить хрест на планах технічного переозброєння виробництва та, більше того, веде до згортання ділової активності у російській економіці. Промисловий спад і одночасно значне розширення грошової пропозиції формують у суб'єктів господарювання і домашніх господарств стійкі очікування подальшого знецінення російської валюти і початку нового витка доларизації економіки Росії.

5. Діяльність банків як провідників грошово-кредитної політики спрямована виключно на дотримання формалізованих нормативів, вимога виконання яких найчастіше має вибірковий характер. В умовах розвитку кризи російські банки як незалежні комерційні організації, які мають власні інтереси, обмежують свою діяльність на всіх сегментах фінансового ринку, крім валютного, і трансформують свої карбованцеві зобов'язання у валютні активи. Кошти, що виділяються банкам державою, що залучаються у формі кредитів Банку Росії, депозитів юридичних та фізичних осіб, не направляються на фінансування суб'єктів господарювання, а викидаються на валютний ринок. Внаслідок цього фінансові антикризові заходи посилюють девальваційний тиск і не дозволяють подолати кризу в економіці. Скорочення рублевої ліквідності породжує стиск внутрішнього сукупного попиту, що ще більше посилює економічну кризу.

6. Інвестиції, що залучалися всередині країни в докризовий період, використовувалися не продуктивно, а прямували на фінансові спекуляції, що призвело до надування кількох бульбашок, у тому числі на національному ринку цінних паперів. Російський ринок цінних паперів у докризовий період відрізняло кілька особливостей: низька ємність ринку (у вільному обігу була лише незначна частина цінних паперів найбільш привабливих емітентів); обмежена кількість інвесторів, серед яких переважали великі зарубіжні та національні інституційні інвестори; широке поширення інсайдерівських угод, що дозволяло інвесторам маніпулювати курсовими коливаннями; децентралізована інфраструктура ринку Високий інвестиційний рейтинг Росії залучав іноземні інвестиції, а вузькість пропозиції поряд із зазначеними рисами ринку вели до стрімкого «розігріву» російського фондового ринку. Перед кризою у травні 2008 р. його капіталізація становила 1,6 трлн дол., збільшившись за останні 3 роки більш ніж утричі. На той час інвестори в ряді випадків купували пінні папери за явно завищеною пенсією. Так, за показником ставлення повної вартості компанії до виручки акції російської компанії «Сєвєрсталь-Авто» були розміщені на 15-20% дорожче, ніж акції таких світових автогігантів, як Honda, Nissan, Toyota та ін., а за таким показником, як відношення капіталізації до чистого прибутку, акції російської шинної компанії «Амтел» були розміщені в 2-2,5 рази вище, ніж акції світових лідерів галузі - компаній Michelin та Bridgestone.

В результаті багато в чому ізольованого та багато в чому сегментарного функціонування банківської системи та реального сектору в національній економіці посилилися структурні диспропорції. Тому для російської економіки вихід із нинішньої кризи буде вкрай складним і вимагатиме прийняття нестандартних рішень.

Банківська система - одна з основних структур економіки будь-якої держави. Головна функція банківської системи - посередництво у переміщенні коштів і кредитів між продавцями та покупцями, кредиторами та позичальниками.

Банківська система є однією з основних структур економіки будь-якої розвиненої держави. Вона покликана задовольнити зростаючі потреби сучасного суспільства на банківських послугах і продуктах.

Банківська система – це сукупність національних банків та інших кредитних установ, включена до держави. Головною функцією банківської системи загалом є посередництво у переміщенні коштів і кредитів між продавцями та покупцями, кредиторами та позичальниками.

Елементами банківської системи є:

• центральний банк, який здійснює емісійну та валютну політику держави;
• комерційні банки, які здійснюють різні операції та послуги;
• різні кредитно-розрахункові центри.

Банківська система має ієрархічну структуру на чолі із центральним банком. На нижньому рівні знаходяться комерційні банки, які поділяються на універсальні та спеціалізовані (банки споживчого кредиту, а також іпотечні, ощадні, інвестиційні, галузеві, внутрішньовиробничі), а також небанківські кредитно-фінансові інститути (страхові компанії, інвестиційні компанії та фонди, пенсійні фонди, трастові компанії, ломбарди та ін.).

Таку систему прийнято називати дворівневою, вона набула поширення в економічно розвинених країнах. У більшості країн центральний (емісійний) банк є державним. Але, якщо держава володіє центральним банком частково, наприклад, у Японії – 55%, Бельгії – 50%, або є формальним власником банку, як і США , Швейцарії, Італії – центральний банк однаково наділений функціями державного органу і має монопольне право на емісію (випуск в обіг) банкнот.

У центральному банку зберігаються державні золоті та валютні резерви, він здійснює обслуговування держбюджету та бере участь в управлінні державним боргом. Центральний банк є головним інструментом у політиці держави у сфері регулювання кредитно-грошової сфери та валютних відносин.

Через особливу роль центрального банку, уряд зацікавлений у його надійності. Слід зазначити, що центральний банк, незалежно від власності капіталу, є юридично самостійним. Управитель банку не входить до складу уряду. Така незалежність центрального банку потрібна, щоб виконувати всі необхідні функції. Наприклад, вона дуже важлива, коли необхідно обмежити можливості уряду використовувати ресурси банку покриття дефіциту бюджету.

Але незалежність центрального банку є все ж таки відносною: економічна політика держави вимагає чіткого узгодження всіх її елементів, тому довгострокова політикацентрального банку визначається пріоритетами урядового курсу економіки. Як правило, саме через центральний банк виробляється основна частка всіх розрахунків, причому центральний банк встановлює правила цих розрахунків, які є обов'язковими для всіх організацій, підприємств та населення.

По відношенню до інших елементів системи, центральний банк є «банком банків»: зберігає вільні кошти та обов'язкові резерви комерційних банків, а також інших структур, що видає їм позички, стоїть на чолі національної системи взаємозаліків грошових зобов'язань. Центральний банк встановлює ліміти та нормативи діяльності інших банків, визначає офіційну ставку за кредитами.

Комерційні банки є основною ланкою кредитної системи. Вони належать до категорії фінансових посередників. Через них проводиться більшість банківських операцій.

Комерційні банки займаються кредитуванням підприємств торгівлі та промисловості, здійснюють їх взаєморозрахунки, беруть вклади. Банки залучають вільні кошти, заощадження приватних осіб та надають їх у тимчасове користування іншим економічним агентам, і тим самим сприяють суттєвому підвищенню ефективності виробництва.

Крім банків, елементами нижнього рівня банківської системи є спеціалізовані кредитно-фінансові установи, які вже перераховані вище (інвестиційні фонди, страхові компанії та ін.). На відміну від банків, такі установи не надають повний спектр банківських послуг, їхня діяльність обмежується певними функціями.

Правові основи та принципи їх функціонування визначаються центральним банком. Законодавство більшості країн передбачає функціонування іноземних банків у країні.

У деяких країнах їхня діяльність не обмежується, наприклад, у Франції. Інші країни встановлюють певні рамки для операцій, що здійснюються ними, наприклад, Росія, Канада. Такий пристрій банківської системи притаманно більшості країн із розвиненою економікою, як-от США, Японія, країни Західної Європи.

Однак щодо розвитку складових елементів системи різних країн мають суттєві відмінності та особливості. Унікальність систем обумовлена ​​умовами історичного розвитку, національними традиціями, рівнем розвитку економіки, способом регулювання грошового обігу та іншими факторами.

Наприклад можна взяти дві високорозвинені сусідні країни Північної Америки – навіть Канаду. Незважаючи на безпосередню близькість розташування, в основі організації їх банківських систем використовуються протилежні підходи. Якщо у Сполучених Штатах є приблизно 12 тисяч банків, то в Канаді їх лише шість, але вони мають відділення та філії на всій території країни.

Але, у результаті, важливим є кількість банків як таких, а кількісна характеристика банківської системи – загальна чисельність банківських установ, включаючи філії, відділення, агентства, які обслуговують організації, підприємства міста і населення.

У Росії її банківська система є дворівневою. На чолі системи знаходиться Центральний банк Російської Федерації, на другому рівні - комерційні банки, а також різні фінансово-кредитні установи. Крім того, банківська система РФ включає філії та представництва іноземних банків, банківські групи та холдинги. Банк Росії, будучи юридичною особою, у податкових органах не реєструється. Він здійснює витрати за рахунок своїх доходів, однак прибуток не є метою діяльності даного банку, він є органом регулювання економіки країни та здійснює функції зовнішньоекономічної діяльності.

Комерційні та спеціалізовані банки, що знаходяться на другому рівні банківської системи, здійснюють комплексне розрахунково-кредитне обслуговування своїх клієнтів або спеціалізуються на певних видах послуг. Банки Росії не покликані відповідати за зобов'язаннями банків та, навпаки, держава несе відповідальності за зобов'язаннями банків.

Варто зазначити, що в умовах сучасного суспільства банківська система постійно розвивається та змінюється, ускладнюється її структура. Це зумовлено розвитком фінансових та товарних ринків, появою нових інструментів та методів обслуговування клієнтів, нових видів фінансово-кредитних установ.

Сутність банківської системи Російської Федерації, її рівні

Визначення 1

Банківська система РФє сукупність взаємозалежних елементів, що включає Центральний банк (Банк Росії) та різні фінансово-кредитні організації (комерційні банки та інші кредитно-розрахункові установи), часто об'єднані в холдинги, а також банківське законодавство та банківську інфраструктуру.

Таким чином, у Росії банківська система є дворівневою. Верхній її рівень представлений Центральним банком РФ, нижній - різними кредитними організаціями (банками та небанківськими кредитними організаціями), і навіть представництвами зарубіжних банків.

Кредитна організаціяє юридична особа, основною метою діяльності якого є одержання прибутку на грошовому ринку та ринку капіталу. Свою діяльність кредитні організації можуть здійснювати на підставі ліцензії, що видається Мегарегулятором - Банком Росії (Центральним банком країни) та мають право здійснювати банківські операції, передбачені ФЗ «Про банки та банківську діяльність».

Банкє кредитною організацією, що має виняткове право здійснювати такі операції:

• залучення у вклади коштів юридичних та фізичних осіб
• розміщення залучених коштів від свого імені та за свій рахунок на умовах платності, повернення, терміновості
• відкриття та ведення рахунків юридичних та фізичних осіб тощо.

Небанківська кредитна організація (НКО)є кредитну організацію, яка має право здійснювати деякі банківські операції (перелік яких затверджується Банком Росії). У цілому ж, небанківські фінансово-кредитні установи можуть здійснювати кредитні, депозитні та розрахункові операції, а також здійснювати інкасацію коштів, векселів, розрахункових та платіжних документів та ін.

Банківська групасобою є об'єднання кредитних установ, у якому одна з кредитних організацій істотно впливає на рішення, які приймають органи управління інших організацій, що входять до складу групи.

Банківський холдинг– це корпорація або банк, який володіє часткою акціонерного капіталу однієї або кількох кредитних організацій, яка є достатньою для того, щоб здійснювати контрольні дії над ними.

Базові елементи банківської системи РФ:

• банківська інфраструктура
• кредитні організації
• нормативно-правова база.

Банківська інфраструктура

Для ефективного виконання банками своїх економічних функцій їм необхідно надання низки важливих послуг, які може надати банківська інфраструктура. Варто зазначити, що останніми роками значення банківської інфраструктури лише зростає.

Визначення 2

Під банківською інфраструктуроюрозуміється сукупність інститутів, які створюють необхідні умови для ефективного функціонування банківської системи та здійснення банківської діяльності, а також сприяють створенню та доведенню банківських послуг до кінцевих споживачів.

До основних інститутів банківської інфраструктури слід віднести насамперед:

• незалежні платіжні системи, які сприяють ефективному здійсненню розрахунків між банками та організаціями (наприклад, система SWIFT) та платіжних операцій з пластиковими картками (MasterCard, VISA, UnionPay тощо)
• систему страхування депозитів
• аудиторські фірми
• юридичні та консалтингові фірми, які допомагають банківським установам у розвитку їхнього бізнесу, які також можуть представляти інтереси кредитних організацій при взаємодії з органами влади та споживачами фінансових послуг
• організації-постачальники програмного забезпечення та інших технологічних рішень
• освітні організації, які здійснюють підготовку банківських фахівців, підвищення їхньої кваліфікації, організують різні курси та семінари тощо.

Банківська система є організовану сукупність банків країни, що функціонують у взаємодії та взаємозв'язку один з одним.

Усі банківські системи прийнято ділити види. За рівнем централізації управління та характером взаємодії банківських організацій вони бувають централізованими (адміністративними) та ринковими. Централізовані банківські системи існують в умовах командно-адміністративної економіки та характеризуються державною монополією на банківську справу. По суті, у такій ситуації в країні функціонує один чи кілька державних банків із безліччю відділень на місцях. Ринкова банківська система полягає в різних формах власності на банки. Вона передбачає функціонування безлічі банків, що відрізняються організаційною формою, специфікою операцій тощо. За банківською діяльністю здійснюється нагляд, регулювання відбувається переважно економічними методами.

Крім того, залежно від супідрядності елементів, банківські системи ділять на однорівневі та дворівневі. Однорівнева банківська система функціонує, якщо банки, що входять до неї, знаходяться на одному ієрархічному ступені, і між ними не існує поділів функцій і відносин співпідпорядкування. Така система була характерною, наприклад, для історичного етапу розвитку, коли в країнах ще не існувало центральних банків і діяли лише комерційні, які виконували всі банківські функції, у тому числі емісійну. Двохрівнева банківська система існує нині у більшості країн світу. Вона включає центральний банк, який утворює перший, верхній рівень системи, та комерційні (ділові) банки, що становлять другий, нижній рівень.

Сучасна банківська система Росії є ринковою і складається з двох блоків - Центрального банку РФ та комерційних банків.

Центробанк Росії – центральний банк держави

Центральний банк РФ (Банк Росії) є центральним банком країни. Він підзвітний Державній Думі Російської Федерації, яка призначає його Голову, за поданням Президента Росії, і незалежний від виконавчих і розпорядчих органів державної влади. Основні його завдання – це:

Забезпечення стійкості національної грошової одиниці;
- організація грошового обігу, розрахунків та валютних відносин;
- захист інтересів кредиторів та вкладників шляхом визначення правил діяльності комерційних банків та контролю за їх дотриманням;
- сприяння розвитку економіки, створення єдиного ринку країни та його інтеграції у світову економіку.

Центральний банк Росії регулює діяльність комерційних банків з метою створення загальних умов їхнього функціонування і застосування принципів сумлінної банківської конкуренції. У поточну діяльність комерційних банків Центральний банк не втручається. Регулюючі та контрольні функції Центробанку спрямовано підтримку стабільності грошово-кредитної системи. З цією метою він визначає порядок формування банками фондів, призначених для покриття можливих збитків, а також встановлює їм ряд економічних нормативів, серед яких: мінімальний розмір статутного капіталу; показники ліквідності балансу; обсяг обов'язкових резервів, які у Центробанку РФ тощо.

Комерційні банки у Росії

Створення та функціонування комерційних банків РФ грунтується на Законі «Про банки та банківську діяльність у РФ». Відповідно до цим законом банки Росії діють як універсальні кредитні установи, тобто здійснюють широке коло операцій на фінансовому ринку. До цих операцій відносять надання різних за видами та термінами кредитів, купівлю-продаж та зберігання цінних паперів, іноземної валюти, залучення коштів у вклади, здійснення розрахунків, видачу гарантій, поруки та інших зобов'язань, посередницькі та довірчі операції тощо.

Забороняється провадити діяльність у сфері матеріального виробництва, торгівлі матеріальними цінностями, всіх видів страхування.

Як та інших країнах, банки у РФ не відповідають за зобов'язаннями держави, а держава – за зобов'язаннями банків, крім випадків, передбачених законодавством.

Банки у Росії можуть створюватися з урахуванням будь-якої форми власності: приватної, колективної, акціонерної, змішаної, державної. На формування статутних капіталів російських банків допускається залучення іноземних інвестицій. Такі банки можуть бути спільними (їх статутний капітал формується за рахунок коштів резидентів та нерезидентів) та іноземними (статутний капітал формується виключно за рахунок коштів нерезидентів).

За способом формування статутного капіталу банки поділяються на акціонерні (відкритого та закритого типу) та пайові. Слід зазначити, що для нинішнього етапу характерне перетворення пайових банків на акціонерні та створення нових банків у формі акціонерних товариств.

З метою оперативного кредитно-розрахункового обслуговування клієнтів, територіально віддалених від розташування комерційного банку, може організовувати філії і представництва. Філії банку – це відокремлені структурні підрозділи, розташовані поза місцем його знаходження та здійснюють всі або частину його функцій. Філія не є юридичною особою. Він укладає договори та веде іншу господарську діяльність від імені комерційного банку, що його створив.

Основною метою діяльності представництв банку є представлення його інтересів, здійснення захисту, вивчення ринку банківських послуг певній території. Представництва не є юридичними особамита не мають права здійснювати банківські операції.

Сучасний стан російської банківської системи

Останніми роками російська банківська система інтенсивно розвивається, й у розвитку намітилися позитивні тенденції. Кредитні організації почали прагнути найбільшої прозорості, відкритості перед клієнтами. Впроваджуються передові бізнес-моделі, нові банківські технології (клієнт-банк, системи грошових переказів, дебетові та кредитні картки тощо), різні види кредитування (споживче, іпотечне та ін.).

Проте за всіма показниками банківська система Росії значно відстає від розвинутих країн. Незважаючи на високе зростання, обсяг кредитів, що видаються, не відповідає завданням економічного зростання, що стоять перед країною. У структурі джерел фінансування капіталовкладень російських підприємств частка банківських кредитів залишається порівняно з розвиненими країнами незначною – лише 8-10 % (США – 40 %, ЄС у середньому – 42-45 %, Японія – 65 %). Більшість населення включено до системи банківського обслуговування. За даними статистики, у Росії банківські рахунки мають лише 25 % росіян, тоді як у західноєвропейських країнах – все доросле населення. Менше 10 % населення користуються пластиковими картками, як у розвинених країн кожного жителя припадає 1-2 карти.

Гострим є питання насичення банківськими послугами регіонів, оскільки споживче кредитування, іпотека, банківські картки популярні лише великих містах.

Серед причин низького рівня розвитку банківської системи економістами називаються:

1. Внаслідок того, що економічне зростання в Росії підтримується головним чином за рахунок енергосировинного експорту, держава не приділяє належної уваги розвитку банківської сфери. Досі не сформульовано чіткої моделі побудови необхідної державі банківської системи, не створено необхідні умови для її розвитку.

2. Російська банківська система перестав бути інвестиційно привабливою сферою, її капіталізація перебуває в неприпустимо низькому рівні.

3. Низький рівень монетизації економіки, що гальмує її розвиток та розвиток країни загалом.

4. Недостатня розвиненість інфраструктури надання банківських послуг.

5. Значна питома вага готівково-грошового обігу та фінансових потоків держави, що проходять поза банківською системою.

6. Відсутність адекватного захисту з боку держави комерційних банків, які є центральним елементом усієї кредитної системи країни тощо.

Література:

1. Лаврушін О. «Банківська справа», 2006
2. Тосунян Г. "Банкізація Росії", 2008 р.
3. Кравцова Р. «Гроші. Кредит. Банки», 2007 р.